사채를 발행할 때 대변에 기록하는 사채는 액면금액을 기록하며, 차액은 사채할인발행차금 또는 사채할증발행차금으로 처리한다. 

 사채할인발행차금은 재무상태표 사채의 액면금액에서 차감하는 형식으로 표시하고, 사채할증발행차금은 재무상태표 사채의 액면금액에 가산하는 형식으로 표시한다.

 사채할인발행차금과 사채할증발행차금은 이자비용을 유효이자율법으로 인식할 때 상각되어 만기에는 사채 액면금액만 남게 된다. 

 한편, 사채가 할인 또는 할증 발행되는 경우 사채할인(할증)발행차금을 정액법으로 상각할 수도 있다. 정액법은 사채할인(할증)발행차금을 사채의 상환기간 동안 균등하게 상각하는 것이다. 따라서 사채의 상환기간 동안 이자비용이 균등하게 인식된다. 사채가 할인 또는 할증 발행될 때 사채할인(할증)발행차금을 상각하면 사채의 장부금액이 증가 또는 감소하는데, 정액법은 이자비용을 균등하게 인식하여 합리적이지 않다. 국제회계기준에서는 이자비용은 유효이자율법으로 인식하도록 규정하고 있으므로 사채할인(할증)발행차금을 정액법으로 상각하는 방법은 인정하지 않는다.